Emisja obligacji w ramach przyjętego programu emisji obligacji TAURON Polska Energia S.A.
12.12.2011
Obligacje zostały wyemitowane w złotych polskich, jako papiery wartościowe niezabezpieczone, zdematerializowane oraz kuponowe. Obligacje wyemitowano w dwóch transzach: B ("Transza B") i C ("Transza C") o łącznej wartości 3.300.000.000 zł. W ramach Transzy B wyemitowane zostały 3.000 obligacji o łącznej wartości 300.000.000 zł z terminem wykupu w dniu 12 grudnia 2015 roku. W ramach Transzy C wyemitowanych zostało 30.000 obligacji o łącznej wartości 3.000.000.000 zł z terminem wykupu w dniu 12 grudnia 2016 roku. Obligacje zostały objęte po cenie emisyjnej równej wartości nominalnej wynoszącej 100.000 zł. Oprocentowanie Obligacji zostało ustalone w oparciu o stawkę WIBOR 6M powiększoną o stałą marżę.
Odsetki z tytułu Obligacji są płatne w okresach półrocznych.
Z tytułu posiadania Obligacji obligatariuszom przysługiwać będą wyłącznie świadczenia o charakterze pieniężnym.
Obligacje zostały objęte przez instytucje finansowe będące stronami umowy zwiększającej wartość programu emisji obligacji, o zawarciu której Emitent informował w raporcie bieżącym 53/2011.
Celem emisji Obligacji jest pozyskanie środków na finansowanie nabycia Górnośląskiego Zakładu Elektroenergetycznego S.A. (GZE) od Vattenfall AB. W kontekście efektów przedsięwzięcia finansowanego z emisji obligacji Spółka informuje, w ślad za opinią agencji ratingowej Fitch wyrażoną w związku z podtrzymaniem przez tę agencję ratingu dla Emitenta (raport bieżący 45/2011), iż akwizycja GZE wpłynie pozytywnie na profil biznesowy Spółki poprzez wzmocnienie wiodącej pozycji w segmencie dystrybucji energii elektrycznej oraz poprzez osiągnięcie pozycji lidera w segmencie detalicznym pod względem liczby odbiorców końcowych. Dodatkowo zidentyfikowano synergie w następujących obszarach działalności: Dystrybucji, Sprzedaży, OZE, a także w zakresie obsługi klienta, finansowania działalności i w pozostałych obszarach, polegające m.in. na wymianie know-how w zakresie IT, wykorzystaniu istniejącej infrastruktury oraz ekonomii skali w zakresie zakupów usług zewnętrznych.
Zidentyfikowane przez TAURON synergie związane z nabyciem aktywów GZE w latach 2012-2016 TAURON szacuje na kwotę 150 mln zł. Dodatkowe synergie tzw. referencyjne występujące w tego typu transakcjach oszacowane przez doradcę w procesie due diligence, w całym okresie 2012-2016 wynoszą ok. 254 mln zł.
W związku z emisją Obligacji Zarząd Spółki nie widzi zagrożeń w zakresie wywiązywania się z zobowiązań wynikających z Obligacji.
Spółka informuje, że na dzień 30 września 2011 r. wartość zaciągniętych zobowiązań przez Spółkę wynosiła 1.777.166.000 zł.
Jednocześnie m.in. z uwagi na realizację programu inwestycyjnego, w wykonaniu którego nakłady inwestycyjne Grupy TAURON w latach 2011-2020 wyniosą ok. 44-45 mld zł, Emitent przewiduje, iż poziom zadłużenia w okresie do dnia wykupu Obligacji ulegnie znacznemu zwiększeniu. Zgodnie z przyjętymi na chwilę obecną założeniami wartość zaciągniętych zobowiązań Spółki w grudniu 2015 r. może osiągnąć poziom 14.400.000.000 zł, a w grudniu 2016 r. – 16.800.000.000 zł.
Szczegółowa podstawa prawna:
§ 5 ust.1 pkt 11 Rozporządzenia Ministra Finansów z dnia 19 lutego 2009 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz. U. Nr 33, poz. 259 z późn. zm.).
Podstawa prawna:
Art. 56 ust. 1 pkt 2 Ustawy o ofercie - informacje bieżące i okresowe
Podpisy osób reprezentujących spółkę:
Krzysztof Zawadzki - Wiceprezes Zarządu
Krzysztof Zamasz - Wiceprezes Zarządu
Zobacz więcej raportów bieżących